太虚宫位于栖霞市城中心平山前怀、长春湖畔，依山傍水，自然风光迷人，相传是王母娘娘与丘处机竞相建宫的一块风水宝地，自古以来就有“天上有天宫、地下有太虚宫”的说法。
太虚宫是由我国道教全真龙门派创始人、著名的道学家、养生学家和文学家丘处机于公元1191年以故居为观主持修建，当地人称之为“滨都宫”。其时占地86500余平方米，金朝章宗皇帝亲赐匾额“太虚观”，元朝帝妃遥拜丘处机为师，赐《道藏》6000卷。太虚宫盛极一时，闻名海内外，被誉为“东方道林之冠”。
丘处机在道教领域地位崇高，思想、道德影响深远。金庸先生所著《天龙八部》之《射雕英雄传》里，对丘处机等全真七子有精彩描述，丘处机武功卓越、行侠仗义，为观众所熟知。在胶东地区，人们至今对丘处机顶礼膜拜，关于丘处机的神话传说精彩分呈、流传甚广，相传他精通奇门循甲、呼风唤雨、相体相面之术，许多快炙人口的故事仍为百姓津津乐道。每年正月十七至十九，当地百姓都要隆重筹办“燕九节”庙会，纪念丘处机。相传这三天，丘处机会下凡人间，并幻化成乞丐、老人、儿童等形象，点拨有缘之人，给他们解除疾病困苦，带来好运幸福。
为了开发旅游资源，栖霞市委、市政府1995年开始投入巨资，在太虚宫原址进行了恢复重建。现在太虚宫殿宇雄伟、蔚为壮观，钟鼓磬鸣、道法常演。平日观光、参道之士络驿不绝，每逢重要节日人头攒动、摩肩接踵。目前道观占地面积28万平方米，宫殿建筑面积5200平方米，2003年被国务院批准为宗教活动场所，其规模和界内影响力居山东省前列。太虚宫建筑风格独特、规模宏大，其入口处建有天下第一的“道”字大门，就是以汉字－－“道”字为建筑造型设计，高20米，意在解释“道可道，非常道”的普遍真理，同时也是道教圣地的直观标志，是太虚宫的标志性建筑之一。太虚宫殿堂规模壮观、气势宏伟，有大小殿堂34座，拥有目前国内最大的三清殿，供奉着玉清原始天尊、上清灵宝天尊、太清道德天尊三位道教地位最高的尊神，特别是太清道德天尊，也就是老子，张道凌创教时把他尊为教祖。这三座神像高8.1米，底座高1.4米，总高度达到9.5米，寓意“九五”至尊，是国内最大三清尊神的铜座像。2007年9月28日，太虚宫邀请了全国道教协会会长任法融等著名道届人士300多人，举行了盛大的开放、开光仪式；同时邀请了来自日本、德国、台湾及国内的50多名道教文化研究学者、著名人士，举办了第三届为期三天的“丘处机与全真道国际学术研讨会”，太虚宫正在发展成为新的道教文化活动和旅游胜地。
